Philippe Teixeira da Mota, stratège discret de la fintech européenne

Dans l'univers en constante mutation de la finance technologique, rares sont ceux qui tracent leur route avec autant de cohérence et de discrétion que Philippe Teixeira da Mota. Franco-portugais formé entre Lisbonne, Paris et Londres, l'investisseur a su imposer sa signature dans l'écosystème des start-up financières européennes. Après près d'une décennie passée au sein du fonds britannique Hedosophia, où il a siégé aux conseils d'administration de plusieurs licornes de la fintech, il a lancé en 2023 son propre fonds à Lisbonne, baptisé Shapers. Objectif : soutenir une vingtaine de jeunes entreprises innovantes dans les services financiers, avec une enveloppe de 75 millions de dollars.

Un parcours entre grandes institutions et prise de risque calculée

Diplômé d'HEC, Philippe Teixeira da Mota fait ses armes dans la banque d'affaires JP Morgan à Londres et San Francisco. Rapidement, il bifurque vers le capital-risque, rejoignant Hedosophia à ses débuts. Il y passe huit ans et contribue à en faire l'un des fonds les plus actifs en Europe dans la tech, tout en conservant un profil discret. Il investit dans des fintechs majeures telles que Qonto, Bitpanda, N26 ou Wise, siège aux conseils d'administration, et suit de près l'évolution de l'écosystème français. « J'étais trop souvent loin des fondateurs. Je voulais revenir à quelque chose de plus opérationnel, de plus proche du terrain », confie-t-il.

Shapers, un fonds de nouvelle génération

Lancé à Lisbonne avec son frère Thomas, Shapers se veut à la fois un fonds à taille humaine et une plateforme d’accompagnement fondée sur une expertise sectorielle pointue. Les tickets d'investissement vont de 500.000 à 4 millions d'euros, principalement en phase seed et série A. Le fonds a déjà investi dans neuf start-up européennes, dont la française Finary ou la britannique Saturn, spécialisée dans l'intelligence artificielle appliquée à la gestion de patrimoine.

Un réseau d’investisseurs fondateurs

Shapers s'appuie sur une communauté d'une soixantaine d'investisseurs « opérateurs », issus du monde de la fintech : fondateurs de Qonto, N26, Bitpanda, ou encore Affirm. Ce modèle permet de faciliter le sourcing, le due diligence et l'accompagnement post-investissement. Le fonds se positionne comme un founder-first fund ¹, à l’écoute des besoins opérationnels des porteurs de projet, loin des logiques purement financières. Il revendique une stratégie collaborative, souvent en co-investissement avec des fonds locaux ou américains.

Convictions européennes, vigilance réglementaire

Si le siège de Shapers est à Lisbonne, le champ d'action est européen. Le fonds a déjà investi en France, au Royaume-Uni, en Allemagne, en Belgique ou aux Pays-Bas. Les domaines ciblés incluent la gestion de patrimoine, les paiements, la compliance (RegTech), la crypto et les stablecoins. Philippe Teixeira da Mota revendique un optimisme prudent : « Il y a encore beaucoup à construire en Europe, mais la réglementation bruxelloise peut freiner le rythme de l'innovation ».

Un modèle en devenir dans un Portugal encore en transition

Bien que Shapers n'ait pas encore investi dans une start-up portugaise, ses fondateurs restent attentifs aux opportunités locales. Ils saluent l'émergence d'acteurs prometteurs comme Feedzai ou Coverflex, mais pointent les limites des incitations publiques et du capital mal alloué dans certains programmes nationaux. Le Portugal dispose d’un vivier de talents et d’un fort potentiel d’émergence, mais a encore besoin d’écosystèmes mieux structurés et plus orientés vers la performance globale.

Shapers n'en est qu'à son premier véhicule, mais la dynamique enclenchée laisse entrevoir de futures levées. Un deuxième fonds pourrait voir le jour d'ici 2025. En attendant, les frères Teixeira da Mota entendent bien continuer à jouer un rôle actif dans la construction d'une scène fintech européenne plus solide, plus exigeante, et centrée sur la création de valeur réelle.